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紹介

米国の一流資産アドバイザーが愛読する雑誌 Bloomberg Wealth Manager 誌に掲載されたコラムからの厳選集。金融先進国アメリカの最新事情を網羅した、資産アドバイザー（ファイナンシャル・プランナー）必読のシリーズ。
慈善寄付、財産移転、退職プランニング、節税プランニング、ポートフォリオ設計、クライアントとの関係構築、ファミリー・オフィス・サービス、実務管理などさまざまな内容を網羅。

目次

第１章　転ばぬ先の杖
リン・ブレナー
［適格退職プランに組み込まれた生命保険を購入する］一見すばらしいアイデアに思えるが実は、たいていの投資家にとって、利点はほとんどないに等しい。

第２章　とつぜん「足りない」となったら
キンバリー・ランクフォード
［変動年金］市場が下降線をたどり続けるなか、大幅な補填を行なって準備金を増やし、死亡給付の保証額を確保しようとする変動年金供給業者が出てきた。

第３章　生命保険にリサイクルの価値はあるか？
リン・ブレナー
［ライフ・セツルメント］これから説明するのは、ライフ・セツルメントの話である。スキャンダルまみれの生命保険流通市場に機関投資家の資金が新たに流れ込みはじめた今、この市場は尊厳を取り戻せるかもしれない。

第４章　ダメージ・コントロール
キンバリー・ランクフォード
［変動ユニバーサル生命保険］市場の下落で変動ユニバーサル生命保険の価値も暴落したが、アドバイザーが気をつけていれば、クライアントを最悪の事態から救うことができる。

第５章　クライアントを守る
リン・ブレナー
［ライアビリティ・エクスポージャー］クライアントの保険証券を見直すだけで、彼らのライアビリティ・エクスポージャーを減らせるわけではない。

第６章　戦略に磨きをかける
キンバリー・ランクフォード
［年金給付のフレキシブル・オプション］年金商品をもっと魅力的なものにしようと、年金取扱会社は投資家に、以前よりフレキシブルな給付オプションを提示し始め、元本へのアクセスまで認めるようになった。

第７章　保険——衝撃を呼ぶその真実
リン・ブレナー
［保険のリスク］保険を使った賭けに比べると、市場リスクなどかわいいものだと思えてくる。

第８章　ロー・ロード保険の出番？
キンバリー・ランクフォード
［ロー・ロード生命保険］ロー・ロード生命保険を真っ先に選ぶ人は、これまであまりいなかった。この保険が脚光を浴びるか否か、鍵を握るのはアドバイザーたちである。

第９章　債権者の行く手を阻むもの
キャロル・グールド
［資産の保護］居住地にもよるが、変動年金を買っておけば、クライアントはある程度、裁判所の判決から身を守ることができる。

第１０章　全て「可能性」の話
キンバリー・ランクフォード
［変動ユニバーサル生命保険］ＶＵＬの投資実績は予測しがたいが、モンテカルロ・シミュレーションで焦点が明らかになる。

第１１章　そろそろ下取りに出すべき？
リン・ブレナー
［一〇三五条交換］一〇三五条交換を勧める前に、関わってくるコストを全て計算し、全段階を詳述することを忘れてはならない。

第１２章　お買い得だと思ったのに……
キンバリー・ランクフォード
［生命保険と介護保険を組み合わせる］試行錯誤（ほとんどは錯誤）を経て、生命保険と介護保険とを組み合わせた保険証券が登場してきた。

第１３章　フェアな交換
リン・ブレナー
［一〇三五条部分交換］一〇三五条に則って行なわれる年金交換の税優遇措置が、部分交換にも適用されるようになるかもしれない。

前書きなど

　お金の面で、クライアントとその家族が道を誤らないよう手助けする……これほどやりがいのある仕事はない。アドバイザーとしては、ファイナンシャル・プランニング、税務、投資、リスク管理、保険、資産保護、財産移譲といった複雑なテーマを使いこなすことが求められる。専門が何であるかにかかわらず、資産管理のあらゆる分野にわたって、主要問題とカレント・トピックスにも通じ、クライアントに健全なアドバイスを提供することができなければ、アドバイザーとしての成功などおぼつかない。
　その必要性を肝に銘じたうえで、〈ブルームバーグ・ウェルス・マネジャー〉は、アドバイザー向けに戦略ガイドブック・シリーズを刊行することにした。クライアントが直面している問題について、より幅広く新しい知識をアドバイザーに持ってもらえれば、という願いをこめてのことである。どの巻にも、かつて〈ブルームバーグ・ウェルス・マネジャー〉誌に掲載された記事の中から、情報量に富み、内容の詳細なものを厳選して集録した。このシリーズが、投資の重要な展開を見極めたり、プランニング上の複雑な決断を模索したり、特定のクライアントを目標達成に導く最善のテクニックへの指針になったりしてくれれば、幸いである。
　この巻では、保険と年金に関わる重要問題に焦点を当ててみた。取り上げたテーマの中には、次のようなものがある。一〇三五条交換や一〇三五条部分交換を行なうと、どういう結果が得られるか？　変動生命保険のイラストレーションの作成に、モンテカルロ・シミュレーションがどう使えるか？　生命保険と介護保険を組み合わせた保険証券は理に適っているか？　クライアントが責任リスクを減らし、そのリスクをカバーする保険に入るのを手助けするにはどうすればいいか？　ライフ・セツルメントにはどんな賛否両論があるか？　ロー・ロード生命保険は、クライアントにとって魅力的なオプションか？　フレキシビリティの増した、新しい年金給付オプションをクライアントが余すところなく利用するにはどうすればいいか？　どういう場合、どういう条件のもとなら、クライアントは、年金によって債権者からの保護を受けることができるか？　適格退職プランに組み込む形で生命保険を使うことには、どんな賛否両論があるか？　この巻に集録されているものをはじめとする記事を参考にすれば、クライアントのニーズに対する理解が深まり、クライアントによりよい指針を提供することができるはずだ。

著者プロフィール

渋谷道夫（シブヤミチオ）

新日本監査法人、代表社員、常任理事。公認会計士、米国公認会計士。1945年生。早稲田大学大学院商学研究科修了後、アーサーアンダーセン会計士事務所入所、昭和監査法人入所、ロサンゼルス事務所に駐在員として赴任、帰国後、太田昭和監査法人（現新日本監査法人）の代表社員就任などを経て現在にいたる。著書に『英和対照 アメリカの会計実務詳解』（中央経済社）、『ビジネス・ゼミナール 英文決算書入門』（日本経済新聞社）など。

天野淑子（アマノヨシコ）

1957年、愛知県生まれ。京都大学経済学部経営学科卒。医療器具メーカー勤務、経済・経営分野の実務翻訳者を経て現在にいたる。訳書に、ジョン・ラッツ『火炙り』、ジョナサン・スノウ『世界でいちばん美しい贈り物』（いずれも早川書房）、共訳書に、キティ・ケリー『ブッシュ・ダイナスティ』（ランダムハウス講談社）、マーティン・プリマー＆ブライアン・キング『本当にあった嘘のような話』（アスペクト）など。